Asset Allocation. С чего начать

Действия - Наполнение портфеля. Что покупать, как покупать

Когда определите риск-профиль по анкете, вы будете знать, какая доля в портфеле должна приходиться на каждый класс активов. Теперь их нужно наполнить конкретными бумагами. Здесь есть правила, которым важно следовать:

Максимальная диверсификация по отдельным регионам для базовой части портфеля

В качестве примера базового разделения предложу три региона. 
o   США;
o   Развитые страны кроме США – Япония, Германия, Франция, Великобритания, Австралия, Канада;
o   Развивающиеся страны – Китай, Въетнам, Бразилия, Мексика, Индия, Россия, ОАЭ.
Распределив средства среди активов этих регионов, вы будете защищены от проблем любой отдельной страны.

Максимально возможная диверсификация по отдельным бумагам

Важно разбрасывать средства между разными эмитентами. Это сложно сделать, если покупаете отдельные акции, потому что нормальная диверсификация – это 20-30 бумаг на 1 регион. Но через биржевые фонды, которые инвестируют в индекс отдельных регионов, это сделать просто. Туда могут входить акции 500-1000-2000 компаний одного региона, поэтому, покупая несколько паев 1 фонда, у вас диверсификация между эмитентами будет очень широкая. 

Комиссии, которые вы платите фондам за управление средствами

У американских фондов комиссии гораздо ниже российских. Первым можете ежегодно платить около 0,03% от ваших средств, а вот у нас наоборот – нормальной комиссией считается 1% в год – в 10-15 раз больше, чем в Америке. Это объясняется тем, что объем средств в России маленький, фонды не могут позволить себе такие низкие комиссии. 

Критерии выбора фондов

На что обращать внимание, когда начинаете покупать бумаги:
  1. Кто управляющая компания, то есть – кто выпускает ценные бумаги. Лучше, чтобы это была крупная управляющая компания, с хорошей репутацией на рынке.
  2. Какая комиссия за управление.
  3. Какой объем средств в фонде – проверяем, фонд должен быть большой, чтобы убедиться, что он не закроется.
  4. Сколько работает фонд. Чем дольше он на рынке, тем безопаснее.

Это если говорим о фондах, а если об отдельных акциях, то здесь просто помним что должно быть не менее 20 бумаг на отдельный регион.