Меню

Как в 50 лет начать инвестировать и увеличить свою пенсию в 4 раза?

Публикую данный кейс, так как клиент не против. Попросил изменить лишь имя.

Казалось бы, классическая ситуация: достаточно немолодая состоявшаяся пара со взрослыми детьми, думает о том, как чем будет жить на пенсии. Однако есть 2 подводных камня: жена - неработающая домохозяйка, а единственный кормилец получает доход в серую и не оформлен хотя бы как самозанятый, а следовательно, и не платит налогов. Из такого вступления понятно, что и пенсия при прочих равных будет самая обыкновенная государственная, так как в семье нет ни военных, ни выслуг, ни прочего, за что могла бы быть хоть какая-то надбавка.
Ситуация
  • Сергею 52 года, его жене 47 лет.
  • Двое детей. Оба взрослые и совершеннолетние.
  • У Сергея своя домашняя мастерская по ремонту бытовой техники.
  • Начальный капитал в размере 1,5 миллионов рублей.
  • Общий доход домохозяйства варьируется и составляет 110 000 рублей в среднем в месяц.
  • Имеется собственный частный дом и один автомобиль, а также квартира в Краснодаре, где сейчас проживает младшая дочь.
Цели
Стоит сразу отметить: дети участвуют в жизни родителей и помогают им по возможности, однако Сергеем и его супругой было принято решение не брать в расчёт те средства, которые им перечисляют дети, так как у них самих сейчас есть расходы на содержание собственных молодых семей и в дальнейшем они будут только расти.

Итак, цели:
  1. Выйти на пенсию по достижению Сергеем 60 лет.
  2. Размер ежемесячных выплат от портфеля должен составлять 60 000 рублей с учётом инфляции.

Согласно данным Росстата, размер средней пенсии по итогам 2020 года составил 14985 рублей. Следовательно, у нас получается, что при целевой доходности в 60 000 рублей, на каждого из двух старших членов семьи должно приходится по 30 тыс. рублей, что в 2 раза больше текущей пенсии. Возможно, именно из этого и исходил в своих каких-то внутренних размышлениях Сергей когда ставил планку конечной доходности. Этого мы, конечно, не знаем наверняка, но оно и не важно, важно то, что цель вполне реальная, даже с таким относительно скромным стартовым капиталом.

Риск-профиль

Пара немолодая, поэтому неудивительно, что результатом анкетирования стал умеренно-консервативный профиль инвестора. Хотя горизонт инвестиций относительно небольшой - всего чуть менее 10 лет.

Расчёт пенсионной цели

Как было сказано при общении, так как возраст уже не молодой, а ресурсы и источники дохода не те, которые могут легко масштабироваться из-за ощутимой физической нагрузки на здоровье Сергея, расслаиваться на ещё какие-либо пункты расходов и цели не имеет смысла, мол, итак сильно затянули с планами на пенсию и думами над тем, как на неё вообще можно грамотно накопить. Поэтому в финансовом плане не будет даже намёка на такие присущие многим клиентам цели как покупка/обновление автомобиля или откладывание сбережений на отпуск. Говоря об отпуске, надо упомянуть место где живёт Сергей со своей семьёй - это Краснодарский край. Пара обычно проводит выходные и праздничное время в горах, выезжая туда буквально на день, так как проживает в часе езды от них. Подобные случаи среди клиентов, конечно, редкость; хотя бывает и ещё большая экзотика. В общем, видимо поэтому статья отпусков легко укладывается в ежемесячные бытовые расходы.
Стоит отметить, что редкие случаи получается посчитать идеально с первого раза. Всегда необходимо вносить какие-либо коррективы, это нормально.

В случае с Сергеем и его супругой именно так и получилось, но показатели были не совсем страшные.

Условно говоря, при выходе на пенсию в 60 лет, с доходом в $1600 и ежемесячными расходами на содержание дома и прочие необходимые бытовые моменты - в совокупности на это выделили $800 - весь инвестиционный депозит закончится примерно на 76 году жизни Сергея. Такое нам, мягко говоря, не подходит. Вы можете видеть это по денежным потокам в таблице справа.

Ниже приведу диаграмму для наглядности.

В общем, 9 лет не должны просто так куда-то теряться. После обсуждения этого момента было решено, что можно поизменять некоторые вводные данные, чтобы посмотреть как сильно изменится денежный поток.

На самом деле хватило того, что мы просто увеличили возраст выхода на пенсию на 3 года. Сергей определил, что может позаниматься мастерской чуть дольше - до 63 лет, но зато какой результат. Если смотреть глобально, то 3 года не такой большой срок, даже если брать чисто инвестиционный горизонт - срок портфельный накоплений увеличился с 8 до 11 лет - всё равно не так страшно. Однако, что мы получили в итоге.

Разница с первой диаграммой колоссальная. Мало того, что теперь нам хватает на саму цель, так теперь мы имеем ещё и довольно неплохую сумму в 2 миллиона рублей в текущих деньгах, которую можно потенциально оставить в наследство детям или внукам, либо же потратить по своему усмотрению.
Структура портфеля
Счёт решили открывать у зарубежного брокера Interactive Brokers. Хороший выбор, доступ к огромному количеству всевозможных фондов на самые различные секторы экономики и с широкой страновой диверсификацией. Единственный минус в сравнении с брокерами отечественными - это ежегодная обязательная подача налоговых деклараций в нашу ФНС. Делать это необходимо самостоятельно.

Что в итоге оказалось в портфеле согласно установленной аллокации: слишком усложнять не стали, так как пока и сумма стартового капитала небольшая, а при проведении транзакций по зачислению средств на счёт зарубежного брокера крайне важно, чтобы комиссии не съели слишком много; было принято решение купить всего 3 фонда по соответствующим риск-профилю классам активов с аллокацией 55/30/15 в процентах от общего объёма портфеля.

Из интересного добавили ETF на компании с малой капитализацией из индекса S&P SmallCap 600 - iShares Core S&P Small-Cap ETF, что достаточно необычно для большинства начинающих портфелей, но такой была просьба клиента: добавить что-то такое, что сможет хорошо вырасти, даже не смотря на потенциальный риск и, при этом, не будет занимать больше 20% от доли всех активов. А как известно, компании с малой капитализацией растут быстрее крупных бизнесов, но они и более волатильны. Это единственная причина, как раз, из-за которой пришлось немного поступиться аллокацией, которая была указана в риск-профиле. Но это не страшно, подобные анкеты лишь дают примерное направление в какую сторону лучше двигаться, на деле же всегда получается очень по-разному, так как всё индивидуально.
Два других фонда достаточно консервативны, чтобы держать баланс по риску.

Стоит напомнить, что ребалансировку портфеля необходимо проводить ежегодно с сохранением той аллокацией активов, которая была заложена в него изначально, вне зависимости от ситуации в экономике и того, насколько сильно портфель вырос или даже упал относительно предшествующего года.
Форма обратной связи
Нажимая кнопку «Отправить», я даю свое согласие на обработку моих персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных», на условиях и для целей, определенных в Согласии на обработку персональных данных

Автор: Антон Худолей