Меню

Как в 50 лет начать инвестировать и увеличить свою пенсию в 4 раза?

Публикую данный кейс, так как клиент не против. Попросил изменить лишь имя.

Казалось бы, классическая ситуация: достаточно немолодая состоявшаяся пара со взрослыми детьми, думает о том, как чем будет жить на пенсии. Однако есть 2 подводных камня: жена - неработающая домохозяйка, а единственный кормилец получает доход в серую и не оформлен хотя бы как самозанятый, а следовательно, и не платит налогов. Из такого вступления понятно, что и пенсия при прочих равных будет самая обыкновенная государственная, так как в семье нет ни военных, ни выслуг, ни прочего, за что могла бы быть хоть какая-то надбавка.
Ситуация
  • Сергею 52 года, его жене 47 лет.
  • Двое детей. Оба взрослые и совершеннолетние.
  • У Сергея своя домашняя мастерская по ремонту бытовой техники.
  • Начальный капитал в размере 1,5 миллионов рублей.
  • Общий доход домохозяйства варьируется и составляет 110 000 рублей в среднем в месяц.
  • Имеется собственный частный дом и один автомобиль, а также квартира в Краснодаре, где сейчас проживает младшая дочь.
Цели
Стоит сразу отметить: дети участвуют в жизни родителей и помогают им по возможности, однако Сергеем и его супругой было принято решение не брать в расчёт те средства, которые им перечисляют дети, так как у них самих сейчас есть расходы на содержание собственных молодых семей и в дальнейшем они будут только расти.

Итак, цели:
  1. Выйти на пенсию по достижению Сергеем 60 лет.
  2. Размер ежемесячных выплат от портфеля должен составлять 60 000 рублей с учётом инфляции.

Согласно данным Росстата, размер средней пенсии по итогам 2020 года составил 14985 рублей. Следовательно, у нас получается, что при целевой доходности в 60 000 рублей, на каждого из двух старших членов семьи должно приходится по 30 тыс. рублей, что в 2 раза больше текущей пенсии. Цель вполне реальная, даже с таким относительно скромным стартовым капиталом.

Риск-профиль

Пара немолодая, поэтому неудивительно, что результатом анкетирования стал умеренно-консервативный профиль инвестора. Хотя горизонт инвестиций относительно небольшой - всего 8 лет.
Цель №2. Пенсия
Игорю сейчас 37. План с выходом на пенсию к 55 годам с учетом текущих возможностей оказался слишком агрессивным. Поэтому, за целевой возраст мы взяли 60 лет.
После всех расчетов и правок целевая сумма выплат получилась 2 700 Евро в месяц, в текущих деньгах.
С учетом инфляции на уровне 2% в год за 23 года эта сумма вырастет до 4 250 Евро в месяц (51 092 Евро в год) в первый год выхода на пенсию.

По нашей модели расходы каждый год будут продолжать расти на те же 2%. Вот целевые суммы расходов в год.

Цель №3. Фонд образования для дочери
С образованием, как всегда, все сложно по нескольким причинам:
  1. Неизвестно, куда ребенок пойдет учиться;
  2. Неизвестно, какая будет ситуация с грантами, стипендиями и оплатой образования через 15-20 лет;
  3. Рост стоимости образования в Европе и США примерно в два раза выше инфляции.
Чтобы решить первую проблему, я обычно даю клиентам примерную "вилку" на 3-4 категории ВУЗов. Выглядит она так:
  • Средняя стоимость хорошего российского ВУЗа: 15 - 20 тысяч Евро
  • Обучение в одном из лучших ВУЗов России: 30 - 40 тысяч Евро
  • Хороший европейский вуз: 40 - 60 тысяч Евро
  • Один из лучших ВУЗов в Европе / Великобритании / США: 80-120 тысяч Евро
Ситуация с бюджетным образованием, грантами и стипендиями очень простая. Можно на них рассчитывать, это отличный вариант. Но всегда нужно держать в голове ответы на несколько вопросов:
  • А что, если не будет стипендии в нужном ВУЗе через 15 лет?
  • А если ребенок не получит бюджетное место?
  • Вы готовы выпускать своего сына или дочь в жизнь сразу с огромным кредитом на образование?
Для меня лично на все эти вопросы есть всего один ответ - нужно обеспечить детям достаточный фонд на оплату образования. Дальше можно и нужно бороться за бюджетные места, подавать запросы на стипендии или частичное финансирование. Рассматривать кредит в качестве частичного финансирования. И любой из этих вариантов будет для вас дополнительным бонусом, который просто высвободит часть денег из фонда. Но, если вдруг, ни один из них не "выгорит", у вас всегда будет возможность достать наличные и оплатить учебу в тот момент, когда это будет необходимо.
С третьим вопросом (инфляция стоимости образования) подход такой - чем раньше вы начнете копить, тем лучше. Самый лучший момент для начала сбора средств на образование - день рождения ребенка. До рождения рановато, а в 10 лет уже будет тяжело.
Давайте посмотрим на нашем примере:
  • Необходимый фонд мы определили на уровне 50 000 Евро.
  • Инфляцию стоимости образования мы установим на уровне 4% в год.
  • Сейчас дочери 2 года.
Поступают в университет примерно в 18 лет. Но к 18-ти годам все деньги не нужны, поэтому целевой датой, мы устанавливаем середину обучения, т.е. на 20-ти летний возраст.
Получается, что необходимая сумма должна быть накоплена к 2038 году.
За эти 18 лет, с учетом инфляции в 4% сумма вырастет примерно вдвое. И станет равна 101 291 Евро.
Вот почему копить лучше раньше, чем позже.
Цель №4. Покупка дома
Дом покупаем за 250 000 Евро (265 000 с учетом инфляции) в ипотеку в 2023 году.
  • Ставку кредита взяли довольно высокую для Европы - 4% годовых. Скорее всего она будет ниже в тот момент.
  • Первый взнос 10% от стоимости.
  • Срок кредита 25 лет.
Денежный поток будет выглядеть следующим образом:
  1. В 2023 году первый взнос - 26 530 Евро;
  2. Далее равные платежи в размере 15 183 Евро в год в течение 25 лет.
Итого за 25 лет будет выплачено 379 577 Евро. Из них 238 772 Евро тело долга и 140 805 Евро процентов.
Ресурсы
Мы определили несколько источников финансирования для данного плана:
  1. У Игоря уже есть накопления в резервном фонде в размере 7 000 Евро. Я писал об этом выше.
  2. За счет разницы между доходами и расходами Игорь может сохранять 1 100 Евро в месяц.
  3. Мы договорились заложить ежегодный рост дохода, а соотвественно и накоплений на уровне 3,5% в год. Это один из параметров, за которым нужно строго следить, т.к. он очень сильно влияет на весь план.
  4. У Игоря осталась в Москве квартира стоимостью около 6,5 миллионов рублей. Игорь ее планирует продать примерно в то же время, когда будет покупать дом в Европе.
  5. На текущий момент Игорь снимает апартаменты за 1 100 Евро в месяц. Эти деньги пойдут на финансирование целей как только будет приобретен дом.
План
Финансовый план выглядит следующим образом:
  • Начиная с текущего года Игорь начинает откладывать по 1100 Евро в месяц (13 200 в год).
  • Каждый год он следит, чтобы происходил рост доходов минимум на 3,5%, и соответствующий рост сбережений. Если этого не произойдет, то нужно будет сокращать расходы на схожую величину.
  • Начиная с 2023 года (после покупки дома) необходимо увеличить инвестируемую сумму на 1100 Евро, которые он сейчас выплачивает за аренду.

Инвестируемые суммы
  • В 2023 году происходит продажа квартиры в Москве примерно за 78 000 Евро
  • В этом же году происходит покупка дома. Первый взнос в размере 26 530 Евро и далее 15 183 Евро ежегодно.
  • В 2055 году (плюс-минус два года) из ликвидного капитала Игорь финансирует образование для дочери в сумме около 101 000 Евро.
  • С 2043 года Игорь начинает расходовать накопленный капитал в виде пенсии в размере 51 092 Евро в первый год и далее увеличивая эту сумму на уровень инфляции.
  • Дом переходит в собственность в 2047 году.
Диаграмма денежного потока, при таком плане, будет выглядеть следующим образом (см. на картинке).
  • В первые годы происходит перераспределение капитала из недвижимости в ликвидные активы.
  • Далее накопление и рост до 60 лет.
  • Расход ликвидной части до 85 лет.
  • Недвижимость остается в качестве наследства.

Денежный поток
Этот же график денежного потока в виде таблицы. Для тех кто любит много цифр.
Риск-профиль
Ресурсы и цели определили. Следующий этап — риск-профиль. Риск-профиль человека показывает его отношение к риску и дает мне возможность подобрать верное распределение по типам активов, валютам и странам для инвестирования.
Результат анкетирования.
Я всегда анкетирую своих клиентов по методологии Bank of America с небольшой поправкой на российскую действительность.

По результатам ответов на вопросы система присвоила Игорю Умеренно Агрессивный профиль инвестора.
По моим ощущениям из общения с Игорем данный профиль вполне соответствует его темпераменту и целям.

Мы договорились только добавить в портфель фонд на золото. Доля 5%.
Структура портфеля
Доли фондов акций определены в соответствии с фундаментальными показателями соответствующих рынков. В частности, для расчетов мы учитывали текущие коэффициенты PB (оценка по балансовой стоимости) и CAPE (оценка по прибыли усредненной на 10 лет).

Фонды акций (70% портфеля):

Фонды облигации (25% портфеля):

Фонды натуральных активов (5% портфеля):
Также мы договорились пересмотреть портфель через 3 года, когда он вырастет до 100 000 Евро, и добавить в него фонды отдельных стран, у которых выше потенциал роста в будущем.
Если хотите, чтобы я сделал такой же финансовый план именно под вашу жизненную ситуацию, цели и доходы — заполните форму обратной связи. Стоимость и описание услуги на странице консультация.
Форма обратной связи
Нажимая кнопку «Отправить», я даю свое согласие на обработку моих персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных», на условиях и для целей, определенных в Согласии на обработку персональных данных

Автор: Александр Мишин