Консервативный портфель

Amazon.com (NASDAQ: AMZN)


Amazon имеет столько возможностей, сколько нет ни у одной другой компании мира.

Этот книжный интернет-магазин, ставший мировым лидером в области электронной коммерции, теперь получает 7% своих доходов от подписок на Prime-сервисы и 13% своих доходов от Amazon Web Services. В своем письме к инвесторам в 2020 году Джефф Безос процитировал свои же слова из самого первого письма 1998 года о том, что это «День №1» для Amazon. Уже известные планы компании включают в себя продуктовые магазины без кассы, тысячи микроавтобусов для доставки электроэнергии и цель, чтобы ее бизнес к 2040 году был нейтральным в отношении выбросов углерода. С миссией быть самой ориентированной на клиента компанией в мире и стремлением к инновациям компания, вероятно, будет выглядеть совсем иначе через десятилетие, но это должно быть захватывающее путешествие.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций Amazon.com:


Здесь и далее зелеными точками обозначены моменты нашего входа, покупки и докупки акций
Apple (NASDAQ: AAPL)

Apple едва нуждается в представлении. Один из самых узнаваемых брендов, одна из самых крупных корпораций на планете по объемам выручки, самая крупная компания по капитализации бизнеса на фондовом рынке в текущий момент - все это об Apple. Все эти достижения в области операционной деятельности и наибольшая сумма свободных денежных средств на балансе ($193 млрд.), готовая к развертыванию в новых проектах и инвестициях, создающих ценный и окупающий себя продукт, дают уверенность в том, что Apple станет хорошей основой для вашего консервативного портфеля. Поскольку рынок смартфонов постепенно насыщается, рынок потокового телевидения становится новой возможностью для Apple. Учитывая огромное количество пользователей продуктов корпорации, представить Apple TV+ в качестве крупнейшего игрока на рынке потоковой передачи и цифрового телевидения будет немного проще, чем конкурентов.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций Apple:


Facebook (NASDAQ: FB)

Сейчас происходят сильные перемены на рынке рекламы, подталкиваемые цифровыми технологиями и пандемией COVID-19. Кризис тяжелый для всех, но он вдвойне тяжелый для традиционных медиа, если брать в расчет кинотеатры и всю киноиндустрию, а также спортивные мероприятия и их трансляции. Но то, что плохо для традиционных медиа, отлично подходит для Facebook, который бесплатно получает контент от своих пользователей. Кроме того, реклама в Facebook продается в режиме реального времени, ориентируясь на миллиарды пользователей, о которых у компании есть океаны данных. Рекламодатели, со своей стороны, получают отличную картину того, сколько именно рекламы было эффективной при продажах. В нынешней эпохе, управляемой данными, одержимой метрикой, все это слишком громоздко, и практически не возможно в традиционных медиа ресурсах. Вот почему мы думаем, что по мере того, как традиционные рекламные гиганты иссякают и теряют свою силу, Facebook, как это ни парадоксально, выигрывает.


Опубликованные ранее финансовые данные за первый квартал подтверждают это. Доходы выросли на 18% в годовом выражении, а маржа заметно улучшилась, что привело к удвоению чистой прибыли. Руководство сообщило о значительном снижении спроса в течение последних трех недель марта, но они также говорят, что ситуация стабилизировалась в первые недели апреля. Учитывая обстоятельства - это победа. Кризисы способствуют переменам.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций Facebook:

Idexx Laboratories (NASDAQ: IDXX)

Компания помогает братьям нашим меньшим жить дольше и здоровее. Она разрабатывает продает современные диагностические инструменты непосредственно ветеринарным клиникам по всему миру. Приборы и инструменты от Idexx Laboratories дают ветеринарам возможность быстро и удобно брать на тестирование кровь по широкому спектру вопросов, и, что не менее важно, быстрее и дешевле, нежели отправка образцов в удаленную лабораторию. Результаты становятся известны практически моментально, позволяя ветеринарам улучшать качество ухода за питомцами. Компания выигрывает от продажи реагентов, использующихся для этих испытаний, обеспечивая стабильный поток доходов. Также, Idexx Laboratories имеет хорошие отношения со своей клиентской базой и продолжает расширять ее с течением времени. Люди любят своих питомцев и стараются заботиться о них как в хорошие, так и в плохие времена. Мы считаем, что эта в целом устойчивая к рецессии компания станет отличным дополнением к долгосрочному портфелю.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций Idexx Laboratories:

Mastercard (NYSE: MA)

Трудно представить мир без Mastercard. В 2019 году компания обработала платежей на сумму $6,5 триллионов, увеличившись на 13% по сравнению с предыдущим годом, получив доход в размере $16,9 миллиардов. В платежном пространстве происходят многочисленные изменения, в том числе и тот факт, что глобальный электронный денежный оборот в последние годы просто превосходил наличный, а электронные платежи теперь могут задействовать не только известные кредитные или дебетовые карты, но и мобильные телефоны с бесконтактной оплатой. Тем не менее, благодаря своей бизнес-модели Tollbooth Mastercard быстро адаптировала и усилила сетевой эффект. Генеральный директор Аджай Банга отлично справлялся со своей работой с 2010 года и в конце года текущего перейдет на должность исполнительного директора. Текущий директор по продукту Майкл Мибах будет выполнять обязанности генерального директора, и мы приветствуем этот шаг, учитывая его 10-летний опыт работы в компании на руководящих должностях в разных регионах. Неудивительно, что Mastercard может стать основой любого даже самого простого портфеля с его завидной прибылью и доминирующим положением в растущем и развивающемся платежном пространстве.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций Mastercard:


NextEra Energy (NYSE: NEE)

Сказать, что данная компания является крупным бизнесом - это ничего не сказать. Как крупнейшая энергетическая корпорация во всей Флориде, в свое время она получила и продолжает получать серьезную выгоду от более низких цен на топливо - во многом, благодаря использованию вместо классической нефти природного газа, цена которого близка к рекордно низкому уровню.
Мы еще не знаем как коронавирус повлияет на отрасль целиком, но компания демонстрировала уверенный рост в первом квартале 2020 года, и, в купе с превосходным мультипликаторам P/E, а также хорошей дивидендной доходностью в 2,3% можно уверенно записывать её акции в свой стартовый набор.

Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций NextEra Energy: