Рисковый портфель
CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD)

Итак, если вы искали подходящий момент, чтобы присмотреться к данной компании, то сейчас самое время. Корпорация по кибербезопасности, основанная генеральным директором Джорджем Курцем (которому принадлежит почти 8% компании), использует обширную сеть связей между своими клиентами, чтобы помочь ее платформам Falcon и Threat Graph стать умнее, лучше и более искусным в борьбе с угрозами безопасности.

Примечательно, что Курц и его команда разработали CrowdStrike специально как облачное решение, от локальных до конечных точек подключенных устройств, помогая идентифицировать и бороться с угрозами с помощью данных из краудсорсинга. Более 6200 подписчиков рассчитывают на CrowdStrike для защиты своих наиболее ценных цифровых активов, то есть за год количество клиентов увеличилось более чем на 100%. Мы не рассчитываем на ежегодное удвоение количества клиентов всегда, но у CrowdStrike есть много возможностей для продолжения роста, как путем привлечения новых подписчиков, так и путем расширения решения с помощью существующих.

Несмотря на то, что акции молодой публичной компании, несомненно, будут нестабильными в течение следующих 3-х лет, мы уверены, что они будут оцениваться намного выше в течение следующих 5-10 лет.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций CrowdStrike Holdings:

Здесь и далее зелеными точками обозначены моменты нашего входа, покупки и докупки акций

DexCom (NASDAQ: DXCM)


Учитывая все, что произошло за последние месяцы, этот производитель медицинского оборудования, возможно, ускользнул от вас.

В первом квартале этого года выручка выросла на 44% в годовом исчислении и увеличила валовую прибыль и чистую прибыль и вышла в плюс по сравнению с предыдущим годом. И впереди еще много возможностей для роста. DexCom оценивает потенциальный рынок в Соединенных Штатах в более чем 100 миллионов пациентов, включая 84 миллиона в преддиабетном состоянии, которым компания могла бы помочь с ее продуктами и услугами. По оценкам компании, во всем мире насчитывается более 415 миллионов человек, страдающих диабетом, и каждый из них может потенциально вести лучшую жизнь с помощью продуктов DexCom.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций DexCom:

Fortinet (NASDAQ: FTNT)


Компания работает во все более важной отрасли - кибербезопасность. Fortinet очень хорошо конкурирует в своей области. Среди конкурентов того же размера, включая программное обеспечение: Check Point (NASDAQ: CHKP), F5 Networks (NASDAQ: FFIV), Juniper Networks (NYSE: JNPR), Palo Alto Networks (NYSE: PANW) и японский аналог Trend Micro.

Баланс отсроченной выручки Fortinet (в процентах от выручки за предыдущий год) за последние четыре года вырос с 78,4% в 2015 году до 99,1% в 2019 году. Пало-Альто достиг аналогичного результата, но другие конкуренты были менее впечатляющими. Выручка Fortinet поступает как от продуктов (в основном, устройств сетевой безопасности), так и от услуг (по подписке на использование программного обеспечения и технической поддержки). В то время как выручка от продаж быстро росла (16,9% за предыдущие два года), выручка от услуг росла еще быстрее (22,1% за тот же период), что свидетельствует о том, что все больше и больше выручки компании получают за счет продаж с высокой SaaS-маржинальностью.

Fortinet находится в завидном положении, так как получает аванс за свои услуги и может вести бизнес за собственные деньги, а не требовать их от поставщиков капитала, таких как акционеры или кредиторы.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций Fortinet:

Slack Technologies (NYSE: WORK)

Те, кто использует для работы платформу обмена сообщениями Slack Technologies, тратят на нее часы, читая, участвуя и организуя многочисленные беседы с коллегами. Для многих людей электронная почта отходит на второй план. Shopify (NYSE: SHOP) полагается на него настолько, что генеральный директор и соучредитель Тоби Лутке опубликовал внутренние «Slack-заповеди» компании в твиттере. И, честно говоря, Shopify не одинок в своем восхищении. Slack добавил 90 000 новых бесплатных и платных организаций в качестве клиентов в прошлом квартале - новый рекорд. Активные пользователи теперь тратят в среднем 120 минут в день, взаимодействуя в Slack, и большинство из них находятся онлайн не менее 10 часов в день, согласно данным, представленным в последнем отчете о доходах.

Мы ожидаем, что ценность этой компании будет увеличиваться с ростом использования, и что это самое использование будет расти гораздо быстрее, чем считают скептики в течение следующего десятилетия.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций Slack Technologies:

The Trade Desk (NASDAQ: TTD)


Можно сказать, что цифровая реклама переживает свою третью революцию. Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) сперва сломал шаблон, а затем уже Facebook (NASDAQ: FB) создал крупнейшую рекламную и социальную медиа-платформу, которую когда-либо видел мир (и все хорошее и плохое, что с ней связано). Теперь программное "умное" размещение рекламы - таргетированная реклама, автоматически размещаемая в Интернете и через подключенные устройства - является третьей волной, и Trade Desk лидирует в этом направлении. Калифорнийская компания стоимостью 21 млрд долларов, основанная генеральным директором Джеффом Грином, является крупнейшей рекламной платформой со стороны спроса, которая помогает рекламным агентствам и покупателям размещать свои цифровые объявления с использованием алгоритмов и данных, а не просто используя интуицию. Рынок программной рекламы растет гораздо быстрее, чем общий рекламный рынок, но он все еще составляет лишь небольшую долю.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций The Trade Desk:

Zoom Video Communications (NASDAQ: ZM)


Zoom Video Communications вышла на публичные рынки чуть более года назад, 18 апреля 2019 года. Даже без пандемии публика была вдохновлена ​​еще одним инструментом видеоконференцсвязи и предложила цену акций от 36 до 66 долларов. Начиная с цены на момент закрытия самых первых торгов, компания, а именно ее капитализация, выросла более чем в 4 раза. Так зачем же входить сейчас?

В мае-июне текущего года IBM (NYSE: IBM) опросила более 18 000 человек на различные темы, включая удаленную работу. Они обнаружили, что 81% опрошенных хотели бы, по крайней мере, время от времени работать из дома, а 61% хотели бы работать из дома на постоянной основе. Одной из проблем работы на дому является способность общаться и сотрудничать с коллегами, партнерами, поставщиками и тому подобное. С этой целью Zoom только что выпустил аппаратную платформу под названием Zoom for Home, которая включает в себя три камеры, восемь микрофонов и большой сенсорный дисплей для облегчения эффективной работы в команде. В настоящее время компания наняла начальника отдела информационной безопасности. Также был заключен контракт на работу со школьными округами Лос-Анджелеса для обслуживания более 600 000 учеников, которые будут учиться из дома осенью. Платформа Zoom уже была авторизована в апреле 2019 года в рамках программы FedRAMP, и теперь компания добавила Zoom Phone в платформу Zoom for Government.

Zoom Video Communications - прибыльная компания с положительным денежным потоком и рыночной капитализацией в 70 миллиардов долларов. Она растет и адаптируется. Если у вас еще нет такой позиции, сейчас самое время ее открыть.


Сравнение доходности индекса S&P 500 и акций Zoom: