Меню
Личный кабинет
Заполните данные для регистрации.
Уже зарегистрированы? Тогда Войдите


Нажимая кнопку «Зарегистрироваться», я даю свое согласие на обработку моих персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных», на условиях и для целей, определенных в Согласии на обработку персональных данных

Можно ли рассчитывать на государственную накопительную пенсионную программу?

В течение месяца я общаюсь с несколькими десятками людей, которые так или иначе интересуются темой пенсионного обеспечения. Но меня удивляет как много из них до сих пор думает, что те налоги, которые они платят ежемесячно, после выхода на пенсию дадут какой-то дополнительный доход.

Предположения прямо так и звучат: «У меня же еще есть накопительная часть пенсии, так что будет дополнительный доход…» или «У меня же каждый месяц вычитают 22% из зарплаты, они же куда-то идут?».

Да, идут. Только не вам. Накопительная пенсионная программа заморожена уже 5 лет. Все налоги, что вы платите просто идут в бюджет Российской Федерации. И ничего не «накапливается на персональных счетах».
Недавно вышел обновленный отчет о состоянии пенсионных систем стран членов международной Организации экономического сотрудничества и развития (OECD (2019), Pension Markets in Focus, www.oecd.org/daf/fin/private-pensions/pensionmarketsinfocus.htm)

В OECD входят 36 государств, в основном, это развитые страны. Россия не является членом, но в отчете есть информация по нашей стране, т.к. мы представляем интерес для организации, как крупная европейская страна.

Я очень люблю такие отчеты, т.к. они позволяют реально взглянуть на вещи, а не надеятся и слушать, что там по телевизору говорят.

Отчет на английском, но я прокомментирую в статье самые интересные моменты. Коротко:

  1. Доля активов россиян в частных пенсионных планах теряется на общем фоне и зажата где-то между Нигерией и Румынией.
  2. Покрытие накопительной пенсии в несколько раз меньше, чем социальной (а она у нас не велика, надо сказать).
  3. Доля капиталов в накопительных пенсионных программах уменьшилась за последние 10 лет.
  4. Реальная (с поправкой на инфляцию) среднегодовая доходность пенсионных фондов отрицательна.

Обязательно почитайте и подумайте о ваших планах на жизнь в возрасте 65−80 лет.
Доля лиц участвующих в накопительных пенсионных программах
«Доля лиц, участвующих в накопительных и частных пенсионных планах, является полезным показателем для оценки того, насколько широко распространены пенсионные планы в стране и сколько людей накапливают дополнительные сбережения для выхода на пенсию, помимо того, что они могут ожидать от государственной пенсионной системы. Охват накопительными и частными пенсионными планами также оказывает влияние на общий уровень пенсионных активов страны.»

На графике ниже видно, что накоплением на пенсию сейчас занимается менее 5% работающего населения страны.
А это график изменения того же показателя в период 2008—2018 годов. Видно, что число людей занимающихся накоплением на пенсию немного уменьшилось.
Активы в накопительных пенсионных программах

«Роль накопительных пенсионных планов со временем возрастает почти во всех странах. Отношение активов к ВВП за последнее десятилетие увеличилось в 68 из 71 страны (рисунок ниже).
Число стран с пенсионными активами, превышающими ВВП, увеличилось с пяти в 2008 году до восьми в 2018 году. Среднее соотношение активов и ВВП в ОЭСР, взвешенное по пенсионным активам в каждой стране, составило 126% в 2018 году по сравнению с 49,7% в 2008 году.

  • Как и в 2008 году, Дания возглавила рейтинг в 2018 году, активы составили 198,6% ВВП
  • За ней следуют Нидерланды (173,3%)
  • Исландия (161%).

В отличие от этого, пенсионные активы по-прежнему составляли менее 1% ВВП Греции в 2018 году. Соотношение активов и ВВП также выросло за пределами региона ОЭСР (со средневзвешенным значением в 41,5% в 2018 году по сравнению с 35,2% в 2008 году). Пенсионные активы почти достигли уровня ВВП в некоторых юрисдикциях, не входящих в ОЭСР, в 2018 году, таких как Лихтенштейн (95,6%) и Южная Африка (95,1%).
«

А Россия примерно здесь:
Доходность пенсионных фондов
«При рассмотрении в течение более длительного периода пенсионные активы достигли положительной реальной доходности инвестиций (за вычетом инвестиционных расходов) в большинстве стран, представивших отчетность. За последние 15 лет в Колумбии был зафиксирован самый высокий среднегодовой реальный доход (6,2%), за которым следуют Канада (4,8%) и Австралия (4,7%) среди 22 стран, представивших отчетность. Напротив, среднегодовая доходность накопительных и частных пенсионных планов была близка к 0% в Чешской Республике и слегка отрицательной в Эстонии (-0,7%) и Латвии (-1,0%).»

Обратите внимание как мало примеров стран с отрицательной реальной доходностью. А у нас минус 0.7%.
Это при том, что за пять лет с 2014 по 2018 годы ценовой индекс Мосбиржи вырос на 61%, а индекс полной доходности (включающий дивиденды) в два с лишним раза.
Выводы и комментарии

Все это крайне печально. И заявления правительства о разработке новой пенсионной программы меня лично только пугают. Я думаю, что у нас просто украдут еще денег и все.

Что я вас прошу запомнить:

  1. Государственной пенсии не будет.
  2. Если я ошибаюсь и она будет, то она будет на столько маленькой, что жить на нее никак не получится.

Хотите нормального пенсионного обеспечения — занимайтесь пенсией самостоятельно, никто за вас этого не сделает. И чем раньше вы начнете, тем лучше (помните отчет от JP. Morgan?).
Форма обратной связи
Нажимая кнопку «Отправить», я даю свое согласие на обработку моих персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных», на условиях и для целей, определенных в Согласии на обработку персональных данных

Автор: Александр Мишин