Меню
Личный кабинет
Заполните данные для регистрации.
Уже зарегистрированы? Тогда Войдите


Нажимая кнопку «Зарегистрироваться», я даю свое согласие на обработку моих персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных», на условиях и для целей, определенных в Согласии на обработку персональных данных
Blog

Сколько фондов должно быть в портфеле пассивного инвестора?

Пришел хороший вопрос от читателя: "Смотрел Ваш последний кейс для Ильи и у меня возник вопрос:

Почему так усложнен портфель, если можно купить etf например VOO средняя доходность которого 7-9% + дивиденды на уровне 1,24%. Итого в районе 9% доходность."

Ответ

Первое - Если просто купить EFT на S&P500, то портфель не будет соответствовать профилю инвестора. Инвестор будет нести более высокие риски потерь, чем он может себе позволить.

Определение риск-профиля крайне важный шаг для сохранения ваших активов. Не соответствующие друг другу риск-профиль портфеля и инвестора являются причиной эмоциональных продаж на падении рынка и покупок на росте (т.е. потерь денег).

Второе - Портфель должен быть сбалансирован по двум критериям:

Классы активов (доли акций, облигаций, денег, товарных активов, недвижимости)
Региональное распределение (развитые рынки, развивающиеся рынки, отдельные страны и т.д.)

Первый критерий отвечает за снижение риска отдельного класса активов, а второй за регион или страну. Проще говоря - у вас не будет проблемы, если снизятся акции, т.к. в портфеле есть облигации, недвижимость и деньги. У вас не будет проблемы, если рухнет рынок отдельной страны, т.к. у вас есть бумаги множества стран.

Если все делать с минимальными усилиями, но правильно, то перемножив эти критерии вы получите портфель состоящий из 5-8 фондов.

Пример:


  1. Акции развитых стран
  2. Акции развивающихся стран
  3. Облигации развитых стран
  4. Облигации развивающихся стран
  5. Золото
  6. Деньги

Такого портфеля достаточно для 80%-90% инвесторов. Именно такой портфель является основой моих личных инвестиций.

Остальные 10%-20% инвесторов это люди, которые готовы тратить 80% своего времени на управление 20% своего портфеля. Да, принцип Парето здесь тоже действует.