Кейс – как ИП с нестабильным доходом накопить капитал в 1 миллион долларов и обеспечить себе пенсию 300 000 рублей.
Кейс реальный. Изменены только личные данные клиента.
Елена обратилась ко мне за разовой консультацией. В свои 32 года она не так давно стала индивидуальным предпринимателем. И раньше, когда была стабильная зарплата, она не задумывалась, что нужно что-то сохранять, и уж тем более инвестировать. Теперь же доход стал относительно нестабильным, и появился резонный вопрос: как создать себе подушку безопасности, которая обеспечит хорошую пенсию?
С этим вопросом Елена и обратилась ко мне. Отношения с деньгами у нее никогда не клеились – она всегда чувствовала себя неуверенно. Не было четкого понимания, что и за чем следует делать.
После некоторых уточнений, у нас сложился конкретный список вводных данных и вопросов, итак
Ситуация
У Елены уже есть счет, на котором лежит некоторая сумма (несколько тысяч долларов в разной валюте);
И есть открытый брокерский счет (он просто есть, Елена ничего еще с ним не делала).
Цель
Сформировать для себя пенсионный портфель с со структурой активов: 60% облигаций, 40% акций. Срок – 5 лет.
Здесь уточню небольшим отступлением. Далеко не все клиенты приходят ко мне с четким пониманием – вот моя цель, как ее достичь? Чаще нам приходится уточняющими вопросами вместе подбираться к основным целям и четким формулировкам. Поэтому, если у вас сейчас размытое понимание своих ориентиров – это нормально, разберемся на консультации. Я помогаю.
Итак, после небольших уточнений, Елена кроме цели сформулировала вопросы, которые у нее есть.
Вопросы
Я ИП, налоговый вычет за ИИС – что конкретно мне надо будет делать? От и до.
Правильный ли у меня горизонт планирования? От чего он должен зависеть?
Как осуществляется ребалансировка?
Как выбрать биржевой фонд вместо акций и облигаций отдельных компаний?
Разобрать по шагам, что и когда я реально делаю ручками. Начиная с того, как я перевожу деньги на ИИС и выбираю дату погашения и, заканчивая уплатой налогов и ребалансировкой. Хочу разбираться, а не делать по шаблону.
Мы делали короткую часовую консультацию, поэтому от составления полноценного финансового плана мы отказались. Это логичный вариант, так как необходимости в просчете целей у Елены не было, и она уже знала, какую сумму сможет инвестировать ежемесячно. Поэтому договорились сконцентрироваться на сборке инвестиционного портфеля. Приступим.
Корректировка целей и риск-профилирование
Первое, что мы обсудили – распределение активов. Напомню, это 60% облигаций и 40% акций. Слишком консервативное решение, которое свойственно скорее людям пенсионного возраста. То есть 60-70 лет. В этом случае портфель с таким соотношением активов имеет смысл.
И второе – срок. Елена поставила 5 лет, при том, что на пенсию ей выходить примерно лет через 30. Это решение не очень подходит нашей ситуации, потому что портфели на 30 лет и на 5 отличаются и по соотношению классов активов, и по рискам. Поэтому нам подходит вариант сборки сразу пенсионного портфеля на 30 лет.
Далее, чтобы определить отношение Елены к риску, мы решили сделать риск-профилирование. С помощью этого инструмента я могу сделать грамотное распределение по активам, валютам и странам для инвестирования, которое будет соответствовать ситуации и целям клиента.
Условия, которые мы учитывали
Личное отношение Елены к риску (насколько она готова к потенциальным просадкам и волатильности);
Горизонт инвестиций (сделали его более корректным – на 30 лет, а не на 5);
Финансовая ситуация Елены (сколько зарабатывает, какие ресурсы есть).
По результатам анкетирования с учетом всех этих нюансов у нас получился умеренно-агрессивный профиль инвестора. Можно посмотреть расшифровку результата ниже в таблице. С учетом результата сделали следующее распределение активов в портфеле:
70% акций;
25% облигаций;
5% золото.
Следующим этапом нам надо было выбрать брокера для инвестиций и брокерский счет. Переходим на следующий этап.
Выбор брокера
Здесь все было просто. Мы сразу знали, что Елена готова инвестировать примерно 400-500 тысяч в год, а зарабатывает и тратит она только в России. Поэтому выбрали российского брокера и соответственно брокерский счет с типом ИИС тип Б. Так как Елена ИП, это самый выгодный вариант – ей не придется платить налог на инвестиции. Важное пояснение:
ИИС тип А: имеет смысл выбирать, если вы работаете и платите НДФЛ, который у вас копится. Тогда в конце года вы сможете сделать его возврат.
ИИС тип Б: имеет смысл выбирать, если вы ИП как Елена и не платите НДФЛ, или, если вы самозанятый. Вы не делаете вычеты, а значит не платите налоги по инвестициям, которые в рамках этого счета проходят. Портфель договорились собирать из ETF и БПИФ доступных на Московской бирже, так как брокер российский и это ИИС.
Сборка портфеля
Года два назад, когда я собирал для клиентов инвестиционные решения на российских инструментах, российский фондовый рынок был скуп по объему, фондов в нем насчитывалось от силы 20, а приличных из них примерно 5. Особо не разгуляешься, вот и выходил всегда стандартный портфель, который толком невозможно было сделать сбалансированным.
Сейчас я обнаружил, что за последние два года появилось много достойных фондов, потому что финансовые организации (банки и брокерские компании) активно занимаются их выпуском – Сбербанк, Атон, ВТБ и др.
Когда я подбирал фонды для Елены, оказалось, что у нас только ETF и БПИФ, которые торгуют на московской бирже, уже 79 штук. Посмотрите по ссылке , если будет время. С одной стороны это удивительно – огромный скачок, а с другой – ожидаемо. Я ежемесячно вижу сообщения о появлении фондов с новыми стратегиями. И тут действительно есть чему порадоваться. Появляются новые инструменты, значит можно гибче подходить к созданию портфеля, делать его более диверсифицированным, с разным набором фондов.
Вернемся к нашему кейсу. Портфель для Елены получился компактный, в нем всего 7 бумаг, а общая структура выглядит так:
Ниже в таблице информация наглядно для тех, кто любит больше цифр и конкретики:
Результаты
С Еленой мы общались всего 2 часа, но за это время мы прошли путь от «мне сложно обращаться с деньгами, страшно начать инвестировать» до «я понимаю, что делать, можно уже начать». Пробежимся тезисно по итогам консультации, что сделали:
— Определили отношение к риску и составили соответствующий клиенту и целям инвестиционный профиль и соотношение классов активов в портфеле; — Выбрали брокера, с которым будет удобно и выгодно работать с точки зрения удобства и дополнительных затрат; — Выбрали подходящий тип ИИС; — Составили инвестиционный портфель:
- сбалансированный по регионам (есть как крупные части мира, например США, так и порядка 20-30 развивающихся стран) - с широкой диверсификацией рисков - с низкими расходами на обслуживание
— Составили график ребалансировок портфеля, и разобрались, как правильно это делать. Плюс я передал Елене специальный инструмент для ребалансировки, чтобы эта процедура занимала всего 1-2 часа в год.
У нас получился портфель с широкой диверсификацией. 7 бумаг, но если посмотреть на их «внутренности», то это тысячи акций и облигаций. Поэтому, если любая компания, которая входит в одну из этих бумаг, разорится, к примеру, то портфель не пострадает.
Теперь у Елены есть понимание, что и как делать, каким образом это работает, какие бумаги покупать, и как спокойно управлять портфелем в ближайшие годы.
Каких результатов можно добиться работая по этому плану
План на 33 года
Доходность портфеля 5,5%. Это довольно консервативный прогноз.
Сумма инвестиций: 20% от дохода или 40000 рублей в месяц.
В результате можно накопить капитал в 1 миллион долларов и обеспечить себе пенсию в 300 000 рублей.
Если вы тоже хотите начать инвестировать, но не знаете, как подступиться, приходите на консультацию. Разберем вашу ситуацию, наметим план действий, составим инвестиционный портфель и разберем, как им управлять.
Стоимость консультации 12000 рублей. Записывайтесь в форме ниже.
