How-to. Паевые Инвестиционные Фонды. Часть вторая
Где найти информацию о ПИФах? Какие бывают ПИФы? Как выбрать ПИФы для портфеля? Список ПИФ.
Эта статья, продолжение статьи о ПИФах. Первая часть.

Есть несколько источников информации о ПИФах:
- Официальные источники (сайт центробанка, сайты управляющих компаний);
- Информационные источники (агрегаторы; информационные ресурсы, блоги и т.д.).
Официальные источники.
Первый. Сайт Центрального банка России.
Раздел Субъекты рынка коллективных инвестиций. Две excel таблички, которые точно стоит посмотреть:
- Реестр паевых инвестиционных фондов - здесь вы найдете актуальный официальный список всех существующих фондов. Все что не в этом списке, не ПИФы.
- Реестр лицензий управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов - здесь вы найдете актуальный список управляющих компаний.

Второй. Сайты управляющих компаний (УК).
УК много. Я приведу здесь список 15-ти самых крупных по СЧА (не учитывая закрытые фонды). Для информации я добавил количество ПИФов под управлением и количество владельцев паев (количество клиентов фондов).
Велик ли рынок?
Вообще, по информации центрального банка на второй квартал 2018 года в России действуют 67 управляющих компаний, которые предоставляют открытые или интервальные ПИФы.
По факту, первые 15 из таблицы выше это 94% владельцев паев и 88,5% СЧА. Я бы сказал, что эти компании и есть российский рынок ПИФов. Остальные очень маленькие.
Информационные источники.
К информационным источникам относятся сайты различных информационно аналитических агенств. Два, по моему мнению, наиболее полезных для выбора фондов:
https://investfunds.ru/funds/
http://pif.naufor.ru

Они дают примерно похожую информацию. Мне удобнее работать с InvestFunds, поэтому я буду использовать его для примеров. Но посмотрите и второй, возможно вам он подойдет больше.
Investfunds агрегирует всю важную информацию обо все российских ПИФ-ах. Это очень полезно для поиска, т.к. не нужно посещать кучу разных сайтов.
Вы сразу же попадаете на страницу поиска.

В первом разделе обратите внимание на Статус фонда и Тип. Можно ограничиться сформированными фондами с типом Открытый и Интервальный.
Сформированный значит, что фонд уже работает и не находится в стадии закрытия, т.е. действующий.

По типам фонды делятся на:
- Открытый - значит паи фонда можно купить в любое время, пока фонд действует;
- Интервальный - паи продаются только в определенный период времени, например раз в квартал. Обычно это фонды каких-то не очень ликвидных активов, например недвижимости;
- Закрытый - паи фонда продаются только на стадии формирования и погашаются в момент прекращения работы ПИФа.
Также Invesfunds дает возможность поиска по комиссиям и общим характеристикам фондов. Имеет смысл обратить внимание на следующие параметры:
- СЧА фонда. Лучше выбирать фонды с высоким СЧА. Я для себя выбрал уровень более 250 млн рублей. Дело в том, что УК получает вознаграждение за управление фондом в виде процента от СЧА. Например, 2,5% от СЧА в 50 млн это 1,25 млн в год или около 100 тысяч рублей в месяц. Т.е. деньги не большие, т.к. УК нужно платить зарплату своим сотрудникам, а еще и прибыль получать. Поэтому, у фондов с низким СЧА, шанс расформирования или присоединения к другому фонду всегда выше. Деньги вы при этом не потеряете, но может оказаться, что вы вкладывали в фонд акций Европы, а ваш фонд присоединят к фонду акций развитых рынков. Получится, что у вас изменится стратегия инвестирования.
- Минимальный взнос - зависит от ваших возможностей. Чем меньше, тем удобнее, я бы сказал.
- Начало работы фонда - лучше брать фонды постарше, чтобы была история хотя бы за 2-3 года.
- Максимальное вознаграждение - это процент годовых, который у вас будет удерживать УК за свою работу. В Российских реалиях я смотрю на фонды с вознаграждением до 4% годовых. Это мегадорого для остального мира, но в России иначе фондов не найдешь. Ну а больше 4% мне совесть не позволяет платить, это уже за гранью добра и зла.

Есть и другие параметры, можно с ними поиграться, но это основные.
Поиск выдал по моим параметрам 52 фонда из более чем 550. Не густо, но есть из чего выбрать.
Дальше можно выбирать фонды по объекту инвестирования (акции, облигации, недвижимость и т.д.), в соответствии с вашей стратегией прописанной в Личном финансовом плане.

На что еще обратить внимание:
- Выбирайте фонды с самыми низкими комиссиями;
- Выбирайте фонды УК из ТОП-10 или ТОП-15. Табличка была выше в статье;
- Обращайте внимание на СЧА фонда и на объем привлеченных средств за год-три. Если фонд не большой, плюс пайщики забирают из него деньги, есть шанс, что его расформируют или объединят с другим фондом.

После того, как вы собрали список подходящих вам фондов, обязательно зайдите на сайт УК, найдите и прочитайте правила фонда. Это нужно, чтобы убедиться, что комиссии у агрегатора указаны верно, объект инвестирования вам подходит, и вообще полезно знать кому вы передаете деньги в управление и что они будут с ними делать.
Список ПИФ. Бонус для тех, кто прочитал до конца.
Агрегаторы очень не любят отдавать списки в виде файлов, т.к. это уводит пользователей с сайтов. Поэтому все эти данные есть только в поиске. Я же люблю работать с фильтрами и сводными таблицами, поэтому выгружаю данные по ПИФам в локальный файл.

Вы тоже можете им пользоваться, если нужно. Вот ссылка - Список ПИФ. Этот файл от 15 ноября 2018 года. Я постараюсь периодически (раз в месяц/квартал) загружать новый, чтобы вы могли с ним работать.

В третьей части приведу примеры портфелей с использованием ПИФ.
Заказать консультацию

Автор : Александр Мишин
Made on
Tilda